打擊「操縱市場」 陸證監會棍棒伺候

大陸證監會接受媒體採訪時，分析了2015年違規操縱證券市場新趨勢：傳統手法與新業務嫁接、個人大戶手法凶悍、利用場外配資放大收益，以及交易行為隱蔽複雜。

經濟日報報導，大陸證監會在農曆春節前，已完成對25家證券期貨經營機構檢查。證監會指出，操縱市場是2015年主要打擊的案件類型之一，包括操縱首發與新產品嫁接、個人大戶手法兇悍、利用場內外槓桿放大收益、刻意規避調查等四大手法是新趨勢。

21世紀經濟報導，華北一家券商負責人透露，監管層在年前對機構進行現場檢查，「這次檢查一共涉及25家機構，可能會有部分公司在年後被處罰。」

這名券商負責人所說的檢查，正是證監會2015年12月4日宣布，以「問題和風險」為導向抽取部分證券期貨經營機構所展開的專項檢查。根據證監會安排，這次檢查涉及七家券商、一家券商資管子公司、三家基金公司、五家基金子公司、三家期貨公司、三家期貨風險管理子公司、二家證券投資諮詢機構和一家基金銷售公司。

法制日報報導，證監會表示，2012年至2015年，新增案件調查數以25%的年平均增長率持續攀升，其中操縱市場是2015年主要打擊的案件類型之一。

首先，將一種或多種傳統操縱手法與新產品（股指期貨、ETF等）、新業務（融券）、新技術（程序化交易等）、跨市場（股票、ETF與期貨市場等）嫁接，導致操縱形式不斷翻新。

其次，不少個人大戶在敏感時點進一步加劇市場波動。此外，操縱行為人利用融券、場外配資等槓桿融資、放大違法收益。

最後，違法行為人刻意規避調查，交易行為隱蔽複雜。甚至有故意到新疆、西藏等邊遠地區開立銀行帳戶，企圖躲避調查。

根據證監會的統計，2015年全年，證監系統共受理違法違規有效線索723件。

【圖片為資料照】